Tagesbericht vom 26.10.22

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.645 auf 1.653 $/oz. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter auf 1.657 $/oz und notiert damit um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Litauen vollendet den Bau eines 550 km langen Grenzschutzzauns zu Belarus.

UN meldet, dass mindestens 252 Menschen nach Pushbacks europäischer Behörden umkamen.

Kommentar: „Refugees welcome“ und „Jedes Leben zählt“ im Jahr 2022.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar nach (aktueller Preis 53.540 Euro/kg, Vortag 53.680 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 19,68 $/oz, Vortag 19,21 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 930 $/oz, Vortag 923 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.886 $/oz, Vortag 1.925 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,68 $/barrel, Vortag 93,36 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,5 % oder 1,5 auf 103,9 Punkte. Bei den Standardwerten können Royal Gold 2,0 % und Endeavour 1,8 % zulegen. B2 Gold gibt 0,2 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Monument 7,1 %, Iamgold 6,0 % und Wesdome 5,9 %. Calibre bricht 25,6 % ein. Bei den Silberwerten ziehen Sierra 10,7 %, Hochschild 10,0 % und Impact 7,3 % an. Bear Creek verliert 4,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields verbessert sich 2,2 %. Sibanye gibt 2,5 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Westgold 8,0 %, Resolute 5,4 % und Ramelius 4,8 %. Aurelia gibt 4,8 % nach. Bei den Explorationswerten können Breaker 19,6 %, Focus 7,1 % und Auteco 7,0 % zulegen. Emmerson fallen 7,1 % und Legend 5,4 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Independence Group 3,3 %. Panoramic gibt 3,2 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 143,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+8,0 %), Auteco (+7,0 %) und Resolute (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Aurelia (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3 % (Xau-Index -11,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1 % vom Xau-Index (-5,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 39,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+10,7 %), Hochschild (+10,2 %) und Westgold (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,8 %) und Bear Creek (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5 % auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2 % (Hui-Index -12,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 47,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+15,8 %), Tesserent (+14,3 %) und Auteco (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,8 %) und Cannon (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5 % (TSX-Ventureindex (-36,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr