Tagesbericht vom 21.10.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.638 auf 1.628 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.623 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien stabilisieren sich weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Erzeugerpreise steigen im September um 45,8 %. Im August lag die Rate ebenfalls bei 45,8 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 53.350 Euro/kg, Vortag 53.551 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 18,52 $/oz, Vortag 18,43 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 909 $/oz, Vortag 883 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.978 $/oz, Vortag 1.928 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1,5 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,75 $/barrel, Vortag 93,24 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 1,4 auf 98,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 2,2 %. Franco-Nevada gibt 0,6% nach. Bei den kleineren Werten können Intern. Tower Hill 6,3 % und Aura 4,2 % zulegen. Monument verliert 12,5 %. Bei den Silberwerten ziehen First Majestic 5,5 % und Fresnillo 4,0 % an. Sierra fallen 13,4 % (Vortage -15,2 %, -42,8 %) sowie Abra und Guanajuato jeweils 3,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala verbessert sich 2,5 %. DRD gibt 1,8 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Perseus 5,9 %, Rand 4,9 % und Aurelia 4,6 %. Pantoro fallen 20,6 %, Gascoyne 8,9 % und Dacian 3,5 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Kingston 5,2 %. Nexus gibt 5,0 % nach. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 140,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+5,9 %), Rand (+4,9 %) und Aurelia (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-8,9 %) und Calidus (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3 % (Xau-Index -11,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1 % vom Xau-Index (-5,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,7 % auf 38,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+5,9 %), First Majestic (+5,5 %) und Aurelia (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sierra (-13,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5 % auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2 % (Hui-Index -12,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 47,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+20,0 %), Perseus (+5,9 %) und Lunnon (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der IperionX (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5 % (TSX-Ventureindex (-36,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr