Tagesbericht vom 19.10.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.652 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.646 $/oz um 15 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ex-CIA-Direktor und Vier-Sterne-General David Petraeus auf die Frage, wie die USA auf eine russische Atombombe reagieren würde: „Wir würden jede russische Streitkraft ausschalten“.

Nato beginnt Übung zur Verteidigung des Bündnisgebiets mit Atomwaffen.

Kommentar: Die atomare Vernichtung Europas durch unsere Schutzmacht lässt sich als Kollateralschaden beim Angriff der Nato gegen jede russische Streitkraft leider nicht vermeiden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 53.814 Euro/kg, Vortag 53.894 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 18,68 $/oz, Vortag 18,79 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 896 $/oz, Vortag 918 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 1.952 $/oz, Vortag 1.941 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 90,31 $/barrel, Vortag 92,29 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9 % oder 0,9 auf 100,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Royal Gold 2,0 %. Franco-Nevada gibt 0,5 % nach. Bei den kleineren Werten können Iamgold 18,4 % (Minenverkauf), GoGold 7,2 % sowie Monument und Intern. Tower Hill jeweils 6,7 % zulegen. Aura gibt 3,9 % nach. Bei den Silberwerten steigen Coeur 6,3 % und Minaurum 5,9 %. Sierra fallen 42,8 %, Aya 5,8 % und Mandalay 5,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala gibt 2,4 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,3 % sowie St Barbara und Resolute jeweils 4,8 %. X64 verbessert sich 6,1 %. Bei den Explorationswerten verliert Kingston 3,8 %. Focus können 7,7 % und Chalice 5,0 % zulegen. Bei den Metallwerten gibt Metals X 5,2 % nach. Independence Group zieht 5,1 % auf ein neues Allzeithoch an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 139,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute X64 (+6,1 %), Independence Group (+5,1 %) und Auteco (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %), Resolute (-4,8 %) und St Barbara (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3 % (Xau-Index -11,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1 % vom Xau-Index (-5,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 39,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+6,3 %) und Minaurum (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-42,8 %), Aurelia (-8,3 %) und Mandalay (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5 % auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2 % (Hui-Index -12,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,0 % auf 46,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+4,8 %), Mincor (+4,4 %) und Matador (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %), Resolute (-4,8 %) und IperionX (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5 % (TSX-Ventureindex (-36,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr