Tagesbericht vom 02.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.702 auf 1.698 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.700 $/oz um 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Außenministerin Annalena Baerbock: „Wenn ich den Menschen in der Ukraine das Versprechen gegeben habe `Wir stehen an eurer Seite – so lange, wie ihr uns braucht´, dann will ich das auch einhalten – egal, was meine deutschen Wähler denken“ (Quelle: Bild.de).

Landwirtschaftsminister Cem Özdemir: „Hunger ist kein Argument für Abstriche bei Biodiversität und Klimaschutz“ (Quelle FAZ-NET).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.809 Euro/kg, Vortag 54.708 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 17,86 $/oz, Vortag 17,71 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 830 $/oz, Vortag 844 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.950 $/oz, Vortag 2.002 $/oz). Die Basismetalle brechen um etwa 4 % ein. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 94,13 $/barrel, Vortag 95,19 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,4 % oder 3,4 auf 94,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 5,1 % und B2 Gold 4,0 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 10,4 %, Novagold 7,4 % und GoGold 7,3 % nach. Entree kann 12,2 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 9,8 %, Santacruz 9,6 % und Aya 9,4 %. Metallic verbessert sich 2,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 7,7 % (Vortage -4,0 %, -10,5 %, -3,8 %, -4,0 %), Impala 5,6 % und Anglogold 3,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Resolute 5,6 %, Red 5 um 4,4 % und Tribune 4,1 %. Dacian verbessert sich 3,1 %. Bei den Explorationswerten geben Horizon 7,7 % und Castle 6,5 % nach. Auteco kann 4,6 % zulegen. Bei den Metallwerten fallen Grange 13,5 %, Metals X 7,0 % und Paladin 6,6 %. Image verbessert sich 5,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 162,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+5,6 %) und Auteco (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equinox (-6,3 %), Sandstorm (-6,0 %) und Resolute (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,7 % auf 173,75 Euro und steigt damit gegen den Xau-Index (-4,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,9 % (Xau-Index -8,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 73,8 % vom Xau-Index (-2,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 120,2 auf 131,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 6,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 39,63 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Minaurum (-9,8 %), Santacruz (-9,6 %) und Hochschild (-9,0 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verliert der Fonds 0,2 % auf 43,69 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-8,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,8 % (Hui-Index -10,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei antizyklischen Zuflüssen von 146,7 auf 151,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 53,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+6,0 %) und Auteco (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Helix (-14,3 %), Matador (-12,0 %) und Resource Development (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,9 % auf 51,75 Euro und entwickelt sich besser als der TSX-Ventureindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,9 % (TSX-Ventureindex (-31,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 16,1 auf 17,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 15,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr