Tagesbericht vom 31.01.22

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.786 auf 1.792 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.787 $/oz um 11 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Goldpreis fällt unter 1.800 $/oz“. „Profis zeigen sich beeindruckt von der US-Zinswende, die Fed-Chef Jerome Powell angekündigt hat“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 51.468 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 22,36 $/oz, Vortag 22,64 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.008 $/oz, Vortag 1.022 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.307 $/oz, Vortag 2.288 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 91,25 $/barrel, Vortag 90,54 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 1,1 auf 121,1 Punkte. Bei den Standardwerten geben Newmont und Kinross jeweils 1,3 % nach. Endeavour verbessert sich 0,7 %. Bei den kleineren Werten fallen Intern. Tower Hill 7,1 %, Chesapeake 6,6 % und Orla 5,3 %. Bei den Silberwerten verlieren Santacruz 6,6 %, Metallic 4,6 % und Maya 4,2 %. Gatos verbessern sich 9,5 %, Silver Bull 5,0 % und Sierra 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony geben 3,4 % und Sibanye 2,7 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 7,1 %, Red 5 um 3,9 % und West African 3,8 %. Gold Road geben 3,6 % und Resolute 3,4 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Castle 38,5 % und Genesis 8,6 % an. Citigold fallen 11,1 % und Kingsgate 8,2 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7 % auf 171,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute West African (+3,8 %) und Rand (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-8,2 %), Galiano (-4,7 %) und Gold Road (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 1,3 % auf 186,66 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -1,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,7 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 148,0 auf 147,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,2 % auf 44,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gatos (+9,5 %), Sierra (+4,0 %) und West African (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-6,6 %), und Bear Creek (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verliert der Fonds 4,5 % auf 48,99 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 12,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -7,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 163,4 auf 161,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,7 % auf 54,83 Euro. Bester Fondswert ist heute Aeris (+12,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-4,8 %), Trevali (-3,9 %) und Gold Road (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 8,5 % auf 61,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+0,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Abflüssen von 18,4 auf 19,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr