Tagesbericht vom 20.12.21

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.812 auf 1.799 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.803 $/oz um 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dänisches Statens Serums Institut (SSI) schlüsselt die Omikron-Infizierten nach Impfstatus auf. Von 5.377 Omikron-Infizierten sind 512 geboostert, 4.222 vollständig geimpft und 643 ungeimpft. Der Anteil der Ungeimpften liegt damit bei 11,9 %.

Dänemark hat mit einem Anteil von 77,0 % eine sehr hohe Impfquote und damit einen Anteil von 23,0 % an Ungeimpften.

Omikron ist somit eine Pandemie der Geimpften, da die Ungeimpften mit einem Anteil von 23,0 % an der Bevölkerung am Krankheitsgeschehen mit einem Anteil von 11,9 % deutlich unterrepräsentiert sind (Quelle: https://www.n-tv.de/panorama/Wie-weit-ist-Omikron-in-Deutschland-article23003892.html).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 51.492 Euro/kg, Vortag 51.225 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 22,35 $/oz, Vortag 22,48 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 928 $/oz, Vortag 935 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.640 $/oz, Vortag 1.674 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 70,98 $/barrel, Vortag 74,44 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex notiert unverändert mit 126,6 Punkten. Bei den Standardwerten steigen Kinross 3,8 % und Royal Gold 3,4 %. Kirkland gibt 0,8 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen K 92 um 6,0 %, Galiano 5,7 % und Intern. Tower Hill 4,2 % an. Gold Resource fallen 6,8 %, Argonaut 4,4 % und Orla 4,0 %. Bei den Silberwerten können Minaurum 8,2 %, Santacruz 7,7 % und Aurcana 7,4 % zulegen. Silver Bear fallen 5,3 % und Silver Bull 5,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verliert 4,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen St Barbara 6,5 % sowie Regis und West African jeweils 3,1 %. Newcrest befestigt sich um 1,7 %. Bei den Explorationswerten fallen Citigold 10,0 %, Kingston 6,1 % und S2 Resources 5,6 %. Golden Rim zieht 13,0 % an. Bei den Metallwerten kann Mincor 6,5 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,2 % auf 181,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+5,7 %) und Pan American (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,5 %), Tietto (-4,8 %) und Kingsgate (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,3 % auf 184,35 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 3,4 % (Xau-Vergleichsindex -2,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 84,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 148,8 auf 148,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 4,1 % auf 48,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+8,2 %), Santacruz (+7,7 %) und Americas Silver (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,5 %), Sabina (-3,7 %) und Regis (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,9 % auf 51,31 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 8,0 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 164,3 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 8,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,9 % auf 58,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+9,9 %) und Mincor (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Century (-5,9 %), Riversgold (-5,9 %) und Firefinch (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 6,0 % auf 56,74 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 20,0 auf 18,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr