Tagesbericht vom 16.12.21

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.771 auf 1.777 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.784 $/oz um 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben nach. Die australischen Werte entwickeln sich uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzler Olaf Scholz bezeichnet Ungeimpfte als „winzige Minderheit von enthemmten Extremisten“ und redet von „Wirklichkeitsverleugnung, absurden Verschwörungsgeschichten, mutwilligen Desinformationen und gewaltbereitem Extremismus“. Nach seiner Einschätzung hätten wir bei einer vollständigen Durchimpfung und Boosterung der Bevölkerung „die Pandemie im Griff, dann würden wir alle jetzt mit unseren alten Freiheiten und unseren Familien eine besinnliche Vorweihnachtszeit erleben“. Deshalb versteht er den Unmut vieler Bürgerinnen und Bürger über die Ungeimpften. Scholz redet weiterhin von der „Kraft des Fortschritts“, der „Sicherheit durch Wandel“, der „Transformation“ und betont: „Unsere Gesellschaft ist nicht gespalten“.

Kommentar: Bei einem Anteil von 69,7 % vollständig Geimpfter haben wir nach der Beurteilung von Scholz demnach eine winzige Minderheit von etwa 25 Millionen enthemmten Extremisten in einer ungespaltenen Gesellschaft.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einen etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 50.818 Euro/kg, Vortag 50.420 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 22,19 $/oz, Vortag 21,88 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 921 $/oz, Vortag 910 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.598 $/oz, Vortag 1.548 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 74,58 $/barrel, Vortag 72,93 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,9 auf 120,4 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Newmont 3,5 %. Royal Gold befestigt sich um 0,3 %. Bei den kleineren Werten geben Argonaut 6,8 % (Vortag -24,8 %), Galiano 5,6 % und Belo Sun 4,9 % nach. Entree können 6,5 % und Monument 4,0 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aya 9,4 %, New Pacific 7,3 % und Silver Bull 5,0 %. Silver Bear verbessern sich 11,8 % und Sierra 3,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 4,5 % und Harmony 2,5 %. Impala kann 2,9 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Alkane 4,9 %, Tribune 4,6 % und St Barbara 4,4 %. Aurelia und Ramelius verbessern sich jeweils 2,4 %. Bei den Explorationswerten gibt Tanami 4,6 % nach. Citigold können 12,5 % und Kingsgate 4,9 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Metals X 4,0 %. Paladin ziehen 11,3 %, Panoramic 8,2 % und Western Areas 5,6 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 180,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+5,6 %), Kingsgate (+4,9 %) und Auteco (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Galiano (-5,6 %), Tribune (-4,6 %) und St Barbara (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,3 % auf 184,35 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 3,4 % (Xau-Vergleichsindex -2,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 84,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 148,8 auf 148,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 47,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+3,7 %) und Aurelia (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Pacific (-7,3 %), Tribune (-4,6 %) und St Barbara (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,9 % auf 51,31 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 8,0 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 164,3 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 8,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 58,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+8,2 %), Poseidon (+6,9 %) und Mincor (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ora Banda (-4,6 %) und Karora (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 6,0 % auf 56,74 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 20,0 auf 18,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr