Tagesbericht vom 15.12.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.785 auf 1.771 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.769 $/oz um 19 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gesundheitsminister Karl Lauterbach bei BILD live: „Delta ist mit voller Wucht durchgelaufen und wir befürchten jetzt die Omikron-Variante“. „Der Reproduktionswert (Anzahl, wie viele weitere Menschen ein Infizierter ansteckt), der für die Frage der Impfpflicht entscheiden sei, sei inzwischen annähernd so hoch wie bei Masern und Windpocken“. „Und natürlich ist Corona viel gefährlicher“ (Quelle: Bild.de).

Zur Einordnung der wissenschaftlichen Qualität der Aussagen:

-Der R-Wert der für Masern und Windpocken liegt jeweils zwischen 12 und 18 (Quelle: Redaktionsnetzwerk Deutschland). Der R-Wert bei Corona liegt aktuell bei 1,07 (Quelle: RKI).

-Im Kongo gab es Anfang 2019 eine Masernepidemie mit 350.000 Erkrankungen und 6.500 Todesopfern, wobei hauptsächlich Kinder verstarben (Quelle: Wikipedia).

-In Pakistan starben in den Jahren 2012 und 2013 bei 8.000 bestätigten Erkrankungen jeweils 300 Kinder an den Masern.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 50.420 Euro/kg, Vortag 50.968 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 21,88 $/oz, Vortag 22,23 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 910 $/oz, Vortag 928 $/oz). Palladium bricht weiter ein (aktueller Preis 1.548 $/oz, Vortag 1.617 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 72,93 $/barrel, Vortag 74,55 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,9 auf 122,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 2,3 % und Royal Gold 2,0 %. Agnico und Kirkland können jeweils 1,4 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben Argonaut 24,8 %, Entree 9,4 % und GoGold 6,5 % nach. Bei den Silberwerten fallen Sabina 7,1 %, Coeur 5,8 % und Silver Bear 5,6 %. Mandalay und Americas Silver ziehen jeweils 8,2 % sowie Santacruz 6,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessern sich 3,9 % und Gold Fields 1,7 %. Harmony gibt 0,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Aurelia 7,9 %, Evolution 5,5 % und Perseus 4,7 %. Tribune verbessert sich 2,7 %. Bei den Explorationswerten fallen Citigold 20,0 %, Castle 7,4 % und Oklo 7,1 %. Focus können 4,0 % und Emmerson 3,7 % zulegen. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,8 % auf 180,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+2,7 %) und Grange (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,9 %), Perseus (-4,7 %) und Silver Lake (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,3 % auf 184,35 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 3,4 % (Xau-Vergleichsindex -2,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 84,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 148,8 auf 148,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 48,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,2 %), Americas Silver (+8,2 %) und Santacruz (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,9 %), Sabina (-7,1 %) und Coeur (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,9 % auf 51,31 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 8,0 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 164,3 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 8,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 58,75 Euro. Der beste Fondswert ist heute Sovereign (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-10,0 %), Aurelia (-7,9 %) und Evolution (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 6,0 % auf 56,74 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 20,0 auf 18,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr