Tagesbericht vom 29.10.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.802 auf 1.799 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.795 $/oz um 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Im Vergleich zum Vorjahr werden 4.500 Intensivbetten abgebaut und die Verantwortlichen stehen nicht vor Gericht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar (aktueller Preis 49.456 Euro/kg, Vortag 49.939 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,83 $/oz, Vortag 24,01 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.013 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.916 $/oz, Vortag 1.910 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 84,47 $/barrel, Vortag 83,85 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 1,6 auf 133,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Newmont 4,6 % sowie Barrick und Kirkland jeweils 2,5 %. Franco-Nevada kann sich um 1,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Alamos 6,2 % und Argonaut 4,6 % nach. Monument verbessern sich 7,1 % sowie Gold Resource und Golden Star jeweils 5,0 %. Bei den Silberwerten verlieren Coeur 5,9 %, New Pacific 5,4 % und Metallic 5,3 %. Silver Bear ziehen 5,0 % und Minaurum 4,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony verlieren 2,6 % und DRD 2,0 %. Sibanye kann 3,6 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 9,6 % und Rand 5,1 %. West African erholt sich um 2,8 % (Vortag -9,3 %). Bei den Explorationswerten fallen Oklo 7,1 % und Nexus 5,9 %. S2 Resources haussieren 102,4 % (Erwerb eines Explorationsgebietes) und Breaker 10,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 189,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Capricorn (+3,2 %) und West African (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-9,6 %), Rand (-5,1 %) und Argonaut (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 7,1 % auf 156,44 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-9,5 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,1 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-13,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 56,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-6,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 135,1 auf 125,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 53,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+4,0 %) und West African (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-5,9 %), New Pacific (-5,4 %), Sabina (-3,2 %) und Impact (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,9 % auf 44,99 Euro und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 19,4 % ab (Hui-Vergleichsindex -19,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,7 auf 139,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 19,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 60,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resource Development (+6,0 %), Trevali (+3,3 %) und New Century (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-12,0 %) und Matador (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,1 % auf 52,93 Euro und damit mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-4,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex -1,9 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,1 auf 17,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Verlust im Jahr 2021: 1,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr