Tagesbericht vom 28.09.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.748 auf 1.750 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.748 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen sich uneinheitlich. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Inflation erreicht im August mit einer Rate von 3,9 % ein 28 Jahreshoch.

Lockdown führt zu 60 % mehr übergewichtigen Jugendlichen (Behandlungen in Krankenhäusern).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 48.034 Euro/kg, Vortag 48.169 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 22,54 $/oz, Vortag 22,59 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 978 $/oz, Vortag 990 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.889 $/oz, Vortag 1.913 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 80,31 $/barrel, Vortag 79,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,4 auf 120,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kirkland 3,6 %. Royal Gold gibt 1,2 % nach. Bei den kleineren Werten können Golden Star 6,1 % und Monument 4,0 % zulegen. Harte fallen 8,3 % und First Mining 6,2 %. Bei den Silberwerten verbessert sich Hecla 2,0 %. Silver Bull fallen 20,5 %, Aya 5,6 % und Minaurum 4,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 5,4 % und Impala 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Aurelia 9,4 %, Evolution 6,4 % und Northern Star 4,3 %. Bei den Explorationswerten geben Focus 5,9 % und Auteco 5,1 % nach. Kingsgate zieht 20,1 % an. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 6,8 %, Metals X 6,5 % und Fortescue 5,6 %. Die Ölkonzerne Santos steigen 5,6 % und Woodside 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 155,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+20,1 %, Vortag +11,4 %) und Kirkland (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,4 %), Auteco (-5,1 %), Western Areas (-3,6 %) und Perseus (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 5,3 % auf 168,48 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,7 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-3,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 143,5 auf 135,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 11,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 45,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland (+3,4 %) und Hecla (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,4 %), Minaurum (-4,8 %) und Santacruz (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 6,2 % auf 50,52 Euro und damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-6,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 9,5 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Zuflüssen von 163,4 auf 154,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 9,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,9 % auf 53,90 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,4 %), Evolution (-6,4 %) und Northern Star (-4,3 %) belastet und dürfte gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 4,6 % auf 58,87 Euro und damit etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +2,4 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,9 auf 19,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr