Tagesbericht vom 02.09.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.813 auf 1.815 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.814 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Preissteigerungsrate erreicht in der Türkei 18,5 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 49.253 Euro/kg, Vortag 49.506 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 24,15 $/oz, Vortag 23,83 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 992 $/oz, Vortag 1.007 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.378 $/oz, Vortag 2.422 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 71,38 $/barrel, Vortag 72,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,4 auf 132,7 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Yamana 2,2 %. Bei den kleineren Werten geben Golden Star 4,7 %, Torex 3,6 % und Galiano 3,5 % nach. Bei den Silberwerten verliert Minaurum 4,6 %. Silver Bear können 5,9 % und Mandalay 5,4 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony verlieren 2,4 % und Gold Fields 2,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Dacian 4,4 % (Vortag -6,3 %), Regis 3,6 % und St Barbara 3,4 %. Red 5 verbessern sich 7,0 % und Tribune 3,4 %. Bei den Explorationswerten fallen Citigold 9,1 % und Kingsgate 7,1 %. Horizon ziehen 13,9 % und S2 Resources 8,0 % an. Bei den Metallwerten verliert BHP 6,9 %. Paladin verbessern sich 6,8 % und Metals X 6,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 169,73 Euro. Bester Fondswert ist heute Tribune (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-7,1 %), Dacian (-4,4 %) und Grange (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 verbessert sich der Fonds um 2,9 % auf 177,94 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+1,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,8 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+2,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 77,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 139,3 auf 143,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 51,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+5,4 %) und Impact (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-4,6 %), Regis (-3,6 %) und St Barbara (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 kann sich der Fonds marginal auf 53,85 Euro verbessern und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 3,5 % ab (Hui-Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 170,0 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 59,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+13,0 %), Firefinch (+7,1 %) und Tesserent (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ora Banda (-7,0 %) und Trevali (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 verbessert sich der Fonds um 2,5 % auf 61,74 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-3,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex +5,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 20,2 auf 19,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr