Tagesbericht vom 17.08.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.772 auf 1.787 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.791 $/oz um 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Afghanistans Präsident Aschraf Ghani flieht mit einem Hubschrauber voller Geld aus dem Land. Da nicht alles Geld aus den 4 Autos in den Hubschrauber passte, blieb ein Teil des Geldes auf der Rollbahn liegen.

Kommentar: Demokratieexport.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 48.955 Euro/kg, Vortag 48.357 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 23,85 $/oz, Vortag 23,54 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.006 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.528 $/oz, Vortag 2.569 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 69,30 $/barrel, Vortag 69,56 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 1,2 auf 134,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Freeport 3,3 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Monument 7,4 %, Harte 6,7 % und Northern Dynasty 5,9 %. Golden Star können 5,0 %, Intern. Tower Hill 4,8 % und Argonaut 4,2 % zulegen. Bei den Silberwerten verlieren Silver Bull 6,7 % und Americas Silver 5,9 %. Minaurum ziehen 9,8 % und Silver Bear 5,3 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich 2,2 %. Gold Fields gibt 0,9 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten kann Alkane 3,2 % zulegen. Aurelia gibt 3,0 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Nexus 4,2 % (Vortag +36,4 %). Breaker verliert 7,0 %. Bei den Metallwerten fallen Lynas 7,6 % und Paladin 6,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 168,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Argonaut (+4,2 %) und Regis (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-4,1 %), Silvercorp (-3,7 %) und Galiano (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 verbessert sich der Fonds um 2,9 % auf 177,94 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+1,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,8 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+2,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 77,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 139,3 auf 143,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,4 % auf 51,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+9,8 %) und Mandalay (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-5,9 %), Impact (-4,8 %) und Sierra (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 kann sich der Fonds marginal auf 53,85 Euro verbessern und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 3,5 % ab (Hui-Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 170,0 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 60,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+4,4 %) und Ora Banda (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-10,3 %), Mandrake (-9,1 %) und Lynas (-7,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.21 verbessert sich der Fonds um 2,5 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-3,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex +5,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 20,2 auf 19,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr