Tagesbericht vom 18.12.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.884 auf 1.886 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.882 $/oz um 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Statistisches Bundesamt meldet für den Oktober einen Rückgang der Erzeugerpreise um 0,7 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 49.351 Euro/kg, Vortag 49.267 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 25,66 $/oz, Vortag 25,70 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.032 $/oz, Vortag 1.043 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 2.191 $/oz, Vortag 2.203 $/oz). Die Basismetalle können etwa 0,5 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 51,24 $/barrel, Vortag 51,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,7 % oder 5,3 auf 148,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Royal Gold und Yamana jeweils 4,5 %. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 10,1 %, Seabridge 9,3 % sowie Premier und Oceana jeweils 9,0 % an. Bei den Silberwerten haussieren Santacruz 15,0 % (Vortag +21,2 %), Excellon 14,0 %, Metallic 11,9 %, Endeavour 11,7 %, Maya 10,8 % und Hecla 10,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Gold Fields steigen 6,4 %, DRD 6,3 % und Sibanye 6,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Oceana 6,3 % und Dacian 4,1 %. Westgold geben 4,7 % und Red 5 um 3,8 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Citigold 8,3 %. Bellevue verliert 6,5 %. Bei den Metallwerten gibt Paladin 13,0 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,8 % auf 192,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+8,1 %), Karora (+7,0 %) und Centerra (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Westgold (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,6 % auf 54,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+15,0 %), Endeavour (+11,7 %) und Hecla (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Westgold (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 51,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+7,0 %), Capricorn (+5,7 %) und Benz (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bellevue (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr