Tagesbericht vom 30.11.20

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.806 auf 1.788 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.780 $/oz um 29 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung will die Neuverschuldung 2021 um 20 auf 180 Mrd Euro erhöhen. Anfang der Woche wurde die Planung für die Neuverschuldung von 96 auf 160 Mrd Euro angehoben.

Kommentar: Die Bundesregierung hat die Kontrolle über die Finanzen vollständig verloren.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 47.823 Euro/kg, Vortag 48.776 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der aktuellen Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,19 $/oz, Vortag 23,18 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 953 $/oz, Vortag 953 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 2.269 $/oz, Vortag 2.264 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 47,24 $/barrel, Vortag 47,51 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,8 auf 133,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont 1,2 %. Barrick gibt 2,6 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 5,5 % und Chesapeake 3,6 % an. Harte fallen 8,3 % und Golden Arrow 7,9 %. Bei den Silberwerten steigen Silver Bull 10,8 % und Santacruz 3,6 %. Silver Bear fallen 7,4 %, Sabina 6,6 % und Alexco 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 4,9 %, Impala 4,4 % und Sibanye 4,3 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Perseus 4,7 %, Regis 4,2 % und Gold Road 4,0 %. Bei den Explorationswerten geben Silver Mines 7,5 %, Kingston 6,8 % und Oklo 6,7 % nach. S2 Resources können 7,3 %, Kingsgate 5,2 % und Chalice 4,9 % zulegen. Bei den Metallwerten verbessert sich Metals X um 6,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,9 % auf 187,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+5,2 %) und Roxgold (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-4,7 %), Regis (-4,2 %) und Gold Road (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 6,9 % auf 199,52 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-1,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,2 % hinter dem Vergleichsindex (+26,3 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 167,6 auf 155,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 51,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,4 %), Sibanye (+4,3 %) und Santacruz (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-6,6 %), Alexco (-4,4 %) und Regis (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,8 % auf 52,71 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 12,9 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+25,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 144,1 auf 140,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,7 % auf 50,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+5,3 %) und Bellevue (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alicanto (-7,1 %), Auteco (-6,2 %) und Perseus (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,3 % auf 49,08 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 27,5 % dem Vergleichsindex (+10,5 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 27,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr