Tagesbericht vom 02.11.20

Der Goldpreis schließt am Freitag unverändert bei 1.879 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.883 $/oz um 13 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ein Mann in einem weißen Gewand und einem Gürtel als Peitsche führt einen Mann mit einem Strick um den Hals und einer Maske von Emmanuel Macron durch die Berliner Sonnenallee (Neukölln) und beschimpft ihn als „Ungeziefer“ und als „Hund“.

Kanzlerin Angela Merkel: „Der Islam ist ein Teil Deutschlands geworden“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 52.036 Euro/kg, Vortag 51.480 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 23,97 $/oz, Vortag 23,24 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 846 $/oz, Vortag 842 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 2.130 $/oz, Vortag 2.086 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 36,69 $/barrel, Vortag 37,40 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 2,4 auf 140,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Newmont 4,1 % und B2 Gold 3,9 %. Bei den kleineren Werten können Chesapeake 5,5 %, Vista 5,4 % und Oceana 4,8 % zulegen. Aura fallen 10,2 % und Northern Dynasty 5,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Great Panther 5,0 % und Wheaton 3,8 %. Aurcana fallen 8,2 %, Metallic 6,5 % und Silver Bull 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Sibanye verbessern sich 1,8 % und DRD 1,6 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten können Wiluna 4,7 % und Evolution 3,4 % zulegen. Troy fallen 8,0 % und Aurelia 3,2 %. Bei den Explorationswerten ziehen Stavely 11,4 % und Breaker 8,3 % an. Nexus fallen 7,7 %, S2 Resources 7,6 % und Citigold 7,1 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Panoramic 4,8 %. Paladin fallen 7,7 % und Mincor 5,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 199,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute B2 Gold (+3,9 %), Wheaton (+3,8 %), Karora (+3,4 %) und Evolution (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-4,6 %) und Aurelia (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 214,39 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 25,9 % leicht hier dem Vergleichsindex (+28,0 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+11,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 172,9 auf 167,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 25,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 52,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wheaton (+3,8 %), Evolution (+3,4 %) und Sierra (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-3,2 %) und West African (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex ansteigen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 6,2 % auf 54,78 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-5,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 17,4 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+29,3 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 152,0 auf 144,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 49,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+4,8 %), Auteco (+4,6 %) und Benz (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-13,3 %), Poseidon (-10,3 %) und Resource Development Group (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 50,74 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 31,9 % dem Vergleichsindex (+14,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 31,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr