Tagesbericht vom 31.08.20

Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert bei 1.964 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.968 $/oz um 26 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

28.08.20: Berliner Polizei korrigiert die Demo-Teilnehmerzahl der Corona-Demo vom 01.08.20 von 20.000 auf 30.000. Sie erklärt, dass Luftbilder und Pressefotos eine „mögliche Varianz“ von mehreren Tausend Teilnehmern nahegelegt hätten.

Kommentar: Wenn die Polizei in der gleichen Geschwindigkeit wie bisher die Luftbilder und Pressefotos auswertet und mögliche Varianzen ermittelt, dürfte sie die tatsächliche Teilnehmerzahl in etwa 2-3 Jahren halbwegs korrekt angegeben können.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 53.117 Euro/kg, Vortag 52.626 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 27,99 $/oz, Vortag 27,28 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 925 $/oz, Vortag 922 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.105 $/oz, Vortag 2.070 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 46,09 $/barrel, Vortag 45,13 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,6 % oder 5,4 auf 152,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 5,0 % und B2 Gold 3,9 %. Bei den kleineren Werten ziehen Monarch 7,5 % und Corvus 6,2 % an. Oceana verliert 6,2 %. Bei den Silberwerten steigen Silver Bull 14,3 %, Fortuna 8,3 % und Endeavour 7,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony steigen 12,7 %, Gold Fields 6,9 % und Anglogold 5,2 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Troy 9,5 %, Aurelia 8,1 % und Red 5 um 7,0 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 6,5 %. Horizon fällt 9,3 %. Bei den Metallwerten kann Panoramic 4,3 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 218,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+8,1 %), Silvercorp (+7,6 %) und Gold Fields (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 13,5 % auf 227,32 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+14,1 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 33,5 % leicht hier dem Vergleichsindex (+37,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 127,3 % vom Xau-Vergleichsindex (+20,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 157,5 auf 178,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 33,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 56,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+8,3 %), Aurelia (+8,1 %) und Endeavour (+7,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 17,6 % auf 57,74 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,5 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 23,7 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+26,0 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 126,2 auf 148,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 23,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 50,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ardiden (+16,7 %), Hot Chili (+12,2 %) und Aurelia (+8,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 steigt der Fonds um 11,8 % auf 48,21 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % dem Vergleichsindex (+15,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 8,1 auf 9,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 25,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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