Tagesbericht vom 16.07.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.805 auf 1.811 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.808 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Goldman Sachs erwirtschaftet im Juniquartal einen Gewinn von 2,4 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 50.937 Euro/kg, Vortag 50.921 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,24 $/oz, Vortag 19,28 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 818 $/oz, Vortag 822 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.918 $/oz, Vortag 1.912 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 43,51 $/barrel, Vortag 43,09 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,9 auf 137,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Royal Gold 0,8 %. Kinross gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten können Monarch 6,3 %, Belo Sun 5,8 % und K92 um 5,4 % zulegen. Bei den Silberwerten steigen Hochschild 12,6 %, Maya 9,8 % und Silver Bear 9,7 %. Silver Bull gibt 8,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessern sich 3,1 % und Gold Fields 2,2 %. DRD gibt 3,3 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dacian 6,1 %, Red 5 um 4,4 % und Saracen 4,1 %. Bei den Explorationswerten zieht Kingsgate 18,9 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Rex um 10,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 215,42 Euro. Bester Fondswert ist heute Kingsgate (+18,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Saracen (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 4,6 % auf 200,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+6,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,6 % leicht hier dem Vergleichsindex (+20,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 100,2 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 154,7 auf 157,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 53,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+12,6 %), Minaurum (+5,4 %) und Impact (+5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 2,6 % auf 49,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+6,6 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 5,2 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+21,6 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 121,1 auf 126,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 46,41 Euro. Bester Fondswert ist heute Great Panther (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-6,7 %) und Saracen (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 steigt der Fonds um 15,5 % auf 43,11 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 12,0 % dem Vergleichsindex (+2,6 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 6,7 auf 8,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr