Tagesbericht vom 17.06.20

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.726 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.727 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Vermögensverwalter Jens Ehrhardt: „Wir werden noch mehr Zinskontrollen erleben. Wir müssen uns insgesamt auf mehr Planwirtschaft einrichten. Gesellschaftlich und politisch werden wir wohl mehr nach links rücken. Die soliden Zeiten sind vorbei“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 49.250 Euro/kg, Vortag 48.957 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 17,44 $/oz, Vortag 17,42 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 810 $/oz, Vortag 812 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.848 $/oz, Vortag 1.880 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 40,61 $/barrel, Vortag 39,70 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,7 % oder 3,1 auf 114,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico und Kinross jeweils 3,6 %. Bei den kleineren Werten fallen New Gold 9,5 %, Alio 7,5 % und Argonaut 6,4 %. Aura verbessert sich 4,5 %. Bei den Silberwerten geben Bear Creek 10,3 %, Excellon 8,3 % und Impact 7,6 % nach. Santacruz kann sich um 10,0 % befestigen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony fallen 4,2 % und Gold Fields 4,1 %. DRD zieht gegen den Trend um 7,0 % (Vortag +10,4 %) an.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Perseus 7,8 %, Dacian 5,3 % und Aurelia 4,2 %. Red 5 können 12,1 % und Rand 6,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 8,7 %. Breaker zieht 10,6 % an. Bei den Metallwerten gibt Mt Gibson 4,2 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 186,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,4 %) und Medusa (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-7,8 %), Argonaut (-6,4 %) und Silvercorp (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 verbessert sich der Fonds um 6,3 % auf 191,47 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,5 % leicht hier dem Vergleichsindex (+13,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 91,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-1,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 147,0 auf 154,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 46,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,0 %) und Hochschild (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-10,3 %), Impact (-7,6 %) und Sierra (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 verbessert sich der Fonds um 7,0 % auf 47,85 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+0,9 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds die Pluszone (+2,5 %), bleibt aber hinter dem Hui-Vergleichsindex (+13,1 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht parallel zu den Kursgewinnen von 112,3 auf 121,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,6 % auf 36,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,4 %) und Medusa (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-7,8 %), Great Panther (-6,7 %), Aurelia (-4,2 %) und Mt Gibson (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 steigt der Fonds um 9,2 % auf 37,31 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex (+17,2 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,0 % gegenüber dem Vergleichsindex (-8,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,3 auf 6,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 3,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr