Tagesbericht vom 02.03.20

Der Goldpreis fällt am Freitag im New Yorker Handel von 1.620 auf 1.586 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.603 $/oz um 31 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit überwiegend nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Griechenland schickt 50 Kriegsschiffe aufs Mittelmeer, riegelt die Grenzen zur Türkei komplett ab und setzt Pfefferspray und Tränengas gegen Flüchtlinge ein, die versuchen, die Grenze zu überschreiten.

Martin Schulz (SPD), Präsident des EU-Parlaments am 11.03.2016: „Was die Flüchtlinge uns bringen, ist wertvoller als Gold“.

Bild.de: Die Flüchtlinge fordern: „Merkel hilf“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 46.535 Euro/kg, Vortag 47.660 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,92 $/oz, Vortag 17,14 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 873 $/oz, Vortag 883 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 2.506 $/oz, Vortag 2.704 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %. Der Ölpreis stabilisiert sich (aktueller Preis 51,17 $/barrel, Vortag 50,78 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 5,7 % oder 5,7 auf 94,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 9,6 %, Kinross 8,4 % und Yamana 6,8 %. Bei den kleineren Werten brechen Aura 22,2 %, Seabridge 19,9 % und Chesapeake 18,9 % ein. Guyana erholt sich 10,3 %. Bei den Silberwerten brechen Maya 42,3 %, Mandalay 38,7 % und Excellon 23,4 % ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 13,9 %, Harmony 10,3 % und Anglogold 10,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Oceana 9,2 %, Resolute 7,8 % und Aurelia 7,6 %. Gegen den Trend befestigen sich Newcrest und St Barbara um jeweils 3,0 %. Bei den Explorationswerten fallen Focus 18,8 % und Oklo 15,2 %. Tanami können 8,9 % und Chalice 6,8 % zulegen. Bei den Metallwerten verbessern sich Mincor 9,1 % und Mt Gibson 6,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,0 % auf 168,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+3,0 %) und Western Areas (+1,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandstorm (-15,7 %), Impala (-13,9 %) und Centerra (-11,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 0,1 % auf 170,37 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % nachgibt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-14,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei kleineren Zuflüssen von 139,6 auf 143,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 0,1 %


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 6,0 % auf 43,58 Euro. Bester Fondswert ist heute Evolution (+0,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-38,7 %), Minaurum (-18,7 %) und Sandstorm (-15,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 gibt der Fonds um 3,1 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 2,0 % verliert. Das Fondsvolumen verringert sich im Januar bei leichten Abflüssen von 123,5 auf 117,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,8 % auf 37,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+7,1 %), Mt Gibson (+6,5 %) und Base (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Great Panther (-15,1 %), RNC (-9,1 %) und Bellevue (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 38,87 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch die Kursgewinne von 11,0 auf 11,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 1,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

Alle Angaben ohne Gewähr