Tagesbericht vom 05.02.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.567 auf 1.553 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.559 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Stahlindustrie berechnet den Investitionsbedarf für die Umrüstung auf die nicht wettbewerbsfähige Stahlerzeugung mit Wasserstoff auf 30 Mrd Euro. Zur Umstellung werden 12.000 Windräder benötigt. Für den Bau von 7 Windrädern erwartet Salzgitter in den nächsten Jahren die Vergabe von Fördermitteln.

Stahlproduktion sinkt 2019 um 6,5 %.

Kommentar: Damit sind 6,5 % des Problems gelöst.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 45.435 Euro/kg, Vortag 45.679 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,66 $/oz, Vortag 17,69 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 974 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 2.332 $/oz, Vortag 2.261 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich unter großen Schwankungen seitwärts. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 54,48 $/barrel, Vortag 54,88 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 1,3 auf 101,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kirkland 4,8 %, sowie Newmont und Yamana jeweils 3,0 %. Bei den kleineren Werten brechen GoGold 13,9 %, Eldorado 9,0 % und Argonaut 7,7 % ein. Aura verbessert sich 6,5 %. Bei den Silberwerten fallen Silver Bull 13,3 %, Metallic 6,8 % und Impact 4,8 %. Sierra können 7,0 %, Minaurum 6,5 % und Maya 4,7 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD fallen 4,0 % und Gold Fields 3,7 %. Bei den Platinwerten können Impala 7,1 % und Sibanye 5,3 % zulegen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Resolute 4,6 %, Regis 4,3 % und Ramelius 3,3 %. Medusa verbessern sich 3,9 %, Alkane 3,7 % und Rand 3,5 %. Bei den Explorationswerten kann Emmerson 6,3 % zulegen. Bei den Metallwerten steigen Iluka 5,2 %, Mincor 4,6 % und Mt Gibson 3,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 168,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+7,1 %), Sibanye (+5,3 %) und Medusa (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-7,7 %), TMAC (-4,9 %) und Kirkland (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 kann der Fonds um 8,3 % auf 170,26 Euro zulegen und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 10,0 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+54,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-12,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei kleineren Zuflüssen von 127,9 auf 139,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 44,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+7,1 %), Sierra (+7,0 %) und Minaurum (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-4,8 %), Teranga (-3,8 %) und Sabina (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 13,4 % auf 46,67 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 10,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 81,2 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+54,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 106,3 auf 123,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 37,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+3,9 %), Rand (+3,5 %) und Mt Gibson (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-5,6 %), Resolute (-4,6 %) und Ramelius (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 7,9 % auf 38,48 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 36,2 % vom Vergleichsindex (+11,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 10,1 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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