Tagesbericht vom 05.06.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.323 auf 1.325 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.326 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können etwas zulegen. Die australischen Werte geben nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Preissteigerungsrate sinkt im Mai auf 1,4 %. Für April wurde noch ein Anstieg von 2,0 % ausgewiesen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.868 Euro/kg, Vortag 37.858 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 14,79 $/oz, Vortag 14,75 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 819 $/oz, Vortag 818 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.339 $/oz, Vortag 1.324 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis befestigt sich (aktueller Preis 61,63 $/barrel, Vortag 61,07 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,8 % oder 0,6 auf 73,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kirkland Lake 3,9 % und Newmont 2,2 %. B2 Gold gibt 2,6 % nach. Bei den kleineren Werten verbessert sich Continental 6,2 %. Rubicon geben 9,9 %, Golden Arrow 7,7 % und First Mining 7,4 % nach. Bei den Silberwerten steigen Aurcana 10,0 %, Mandalay 5,9 % und MAG 4,8 %. Alexco fallen 16,9 %, Silver Bear 15,2 % und Impact 7,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 5,9 %, Gold Fields 2,4 % und Anglogold 1,8 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten bricht Dacian um 67,5 % ein, nachdem das Unternehmen Produktionsprobleme gemeldet hat. Millennium fallen 19,2 % (Vortag -22,0 %), Blackham 11,1 % und Evolution 5,6 %. Aurelia erholt sich um 3,5 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 8,0 %. Bei den Metallwerten gibt Metals X um 7,7 % nach. Paladin steigen 8,0 % und Lynas 4,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,4 % auf 126,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+3,9 %), Pretium (+2,7 %) und Gold Fields (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,6 %), Regis (-4,3 %), Saracen (-3,8 %), Argonaut (-3,8 %) und Asanko (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,8 % auf 118,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 8,2 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+1,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch Zuflüsse von 83,1 auf 87,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,5 % auf 28,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+5,9 %), MAG (+4,8 %) und Coeur (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-16,9 %), Impact (-7,4 %) und Evolution (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 6,2 % auf 26,73 Euro und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 3,8 % aber noch vor dem Hui-Vergleichsindex (+0,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai durch die Kursverluste von 72,9 auf 68,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 3,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 34,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+6,3 %), DGR Global (+4,6 %), Lynas (+4,2 %) und Buxton (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-19,2 %), Evolution (-+5,6 %) und Saracen (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,5 % auf 33,69 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Vergleichsindex (+11,8 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch kleineren Zuflüsse von 6,5 auf 6,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt erhöht. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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