Tagesbericht vom 17.12.18

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.237 auf 1.238 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong ruhig und notiert aktuell mit 1.237 $/oz um 3 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Italienische Ermittler ermitteln Anfang 2017: Anis Amri war Teil einer Terrorzelle und der Anschlag in Berlin wurde „unter direkter Beteiligung“ von 2 Islamisten verübt.

Deutsche Ermittler ermitteln nichts, was von der Einzeltäter-These abweicht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.181 Euro/kg, Vortag 35.119 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 14,58 $/oz, Vortag 14,65 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 783 $/oz, Vortag 791 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.252 $/oz, Vortag 1.248 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 60,31 $/barrel, Vortag 60,90 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,7 % oder 1,2 auf 67,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Detour 9,6 %, Royal Gold 3,7 % sowie Barrick und Goldcorp jeweils 3,2 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 10,6 %, Alamos 6,6 % und Midas 5,5 % nach. Sandspring erholt sich 5,3 %. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 9,8 %, Coeur 5,9 % und New Pacific 4,9 %. Wheaton können 14,4 % (positive Steuerregelung), Impact 5,5 % und Silver Bull 4,2 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony fallen 3,0 % und DRD 1,9 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Resolute 4,7 %, Saracen 4,4 % und Westgold 4,1 %. Ramelius fallen 4,5 % und Doray 4,1 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Emmerson 4,4 % und Dacian 4,0 %. Focus fallen 9,1 % und West African 4,2 %. Bei den Metallwerten können Western Areas 4,0 % sowie BHP und Lynas jeweils 3,5 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 106,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wheaton (+14,4 %), Resolute (+4,7 %) und Saracen (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Detour (-9,6 %), Impala (-5,7 %) und Ramelius (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4 % auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 7,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 25,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wheaton (+14,4 %), Impact (+5,5 %) und Westgold (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-9,8 %), Detour (-9,6 %) und Coeur (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1 % auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) notiert unverändert bei 31,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wheaton (+14,4 %), Resolute (+4,7 %) und Saracen (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Detour (-9,6 %), Ramelius (-4,5 %) und Teranga (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7 % auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 17,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 29,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingston (+6,7 %), Kin (+4,9 %) und Resolute (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-4,5 %) und Doray (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 4,1 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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