Tagesbericht vom 31.10.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.220 auf 1.223 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.217 $/oz um 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ex-Krankenpfleger Niels Högel steht wegen 106-facher Mordanklage erneut vor Gericht. Bereits im August 2001 gab es eine Besprechung von Ärzten und Pflegern im Klinikum Oldenburg wegen der Häufung von Reanimationen und Sterbefällen. Högel wird nach einer weiteren Häufung von Verdachtsmomenten 2003 unter vollen Bezügen freigestellt, bekommt ein ausgesprochen gutes Zeugnis und bewirbt sich damit in Delmenhorst. Hier erhöht sich die Sterberate zwischen 2003 und 2005 um mehr als 100 %. Am 22.05.2005 wird er bei einem Mordversuch von einer Krankenschwester ertappt, für den er später mit 7 ½ Jahren Haft verurteilt wird. Das Krankenhaus lässt ihn weiterarbeiten, wo er am 24.05.2005 den nächsten Mord begeht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 34.497 Euro/kg, Vortag 34.751 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 14,38 $/oz, Vortag 14,67 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 833 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium fällt deutlich (aktueller Preis 1.075 $/oz, Vortag 1.114 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 76,53 $/barrel, Vortag 77,16 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 0,7 auf 65,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 5,1 % und Kinross 2,0 %. Bei den kleineren Werten können Roxgold 3,7 % sowie Pretium und Royal Gold jeweils 2,7 % zulegen. Guyana bricht 47,1 % ein. Intern. Tower Hill fallen 7,1 % und Belo Sun 6,3 %. Bei den Silberwerten verbessert sich Minaurum 4,3 %. Excellon fallen 11,4 %, Santacruz 9,1 % und Bear Creek 9,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony verbessern sich 3,1 % und Anglogold 2,4 %. DRD gibt 2,7 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Millennium 6,8 %, Rand 6,5 % und Westgold 5,2 %. Alkane verbessert sich 4,7 %. Bei den Explorationswerten gibt Azumah 5,9 % nach. Gascoyne und Citigold erholen sich um jeweils 16,7 %. Bei den Metallwerten können Highlands 7,1 % und Lynas 6,1 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 102,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,8 %), Yamana (+5,1 %) und Roxgold (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-47,1 %), Rand (-6,5 %) und Azumah (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 24,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,8 %) und Minaurum (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,1 %), Bear Creek (-9,0 %) und Westgold (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 32,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+3,7 %) und Harmony (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-47,1 %), Rand (-6,5 %) und Kingsgate (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,1 % auf 29,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+16,7 %) und Kin (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Royal Nickel (-9,2 %), Millennium (-6,8 %) und Rand (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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