Tagesbericht vom 24.08.18

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.189 auf 1.185 $/oz. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong befestigen und notiert aktuell mit 1.188 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Zum Schulbeginn sind 10.000 Lehrerstellen nicht besetzt und weitere notdürftig mit Seiteneinsteigern, Rentnern und Studenten besetzt. Obwohl die Geburtenraten steigen, gehen die Schulbehörden von sinkenden Schülerzahlen aus.

Kommentar: Die Entwicklung entspricht der Erklärung des Finanzministers Olaf Scholz, der Griechenland bei einer sinkenden wirtschaftlichen Leistung und einer steigenden Verschuldung für gerettet hält.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 33.022 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 14,56 $/oz, Vortag 14,73 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 781 $/oz, Vortag 789 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 919 $/oz, Vortag 910 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zieht an (75,18 $/barrel, Vortag 73,02 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,2 % oder 2,1 auf 65,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 3,7 %, Detour 3,5 % und Agnico 3,3 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 10,9 %, Sandspring 8,5 % und Alio 8,0 % nach. Midas verbessert sich 5,6 %. Bei den Silberwerten fallen Sierra 12,0 %, Santacruz 10,0 % und Tahoe 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 6,1 % und Gold Fields 2,8 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Beadell 6,4 %, Perseus 5,6 % und Troy 4,2 %. Bei den Explorationswerten verliert Gascoyne 5,7 %. Bei den Metallwerten gibt Highlands 4,4 % nach. Cape Lambert verbessert sich 4,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 99,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+2,4 %) und Doray (+1,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-6,6 %), Harmony (-6,1 %) und Teranga (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch größere Zuflüsse von 45,3 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 0,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 24,52 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Sierra (-12,0 %), Santacruz (-10,0 %) und Tahoe (-5,8 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,3 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 64,0 auf 61,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 31,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+2,4 %) und Tribune (+1,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-6,6 %), Harmony (-6,1 %) und Tahoe (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 5,4 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der ebenfalls um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,7 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,7 auf 12,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 25,09 Euro. Bester Fondswert ist heute Doray (+1,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,4 %) und RNC (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,9 % parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-17,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,3 auf 3,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 8,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Philharmoniker, 1 oz Känguru und 1 oz-Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 12 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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