Tagesbericht vom 19.07.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.222 auf 1.227 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.223 $/oz um 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU schließt ein Freihandelsabkommen mit Japan. Das Abkommen enthalte eine „machtvolle“ Botschaft gegen den Protektionismus.

Kommentar: Dass ausgerechnet die europäische Landwirtschaft mit ihren hunderten Milliarden Subventionen der größte Profiteur des Abkommens sein soll, ist eine „machtvolle“ Botschaft, dass die EU-Subventions-, Verwaltungs- und Verteilungspolitiker die Interessen der Lobby der hochsubventionierten Agrarindustrie unter einem falschen Etikett durchgesetzt haben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 33.768 Euro/kg, Vortag 33.860 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 15,42 $/oz, Vortag 15,56 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 809 $/oz, Vortag 812 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 906 $/oz, Vortag 913 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich, Zink erholt sich um 3,2 %. Der Ölpreis erholt sich (72,77 $/barrel, Vortag 71,90 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,1 auf 80,2 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Detour 11,8 % an. B2 Gold geben 1,8 % und Barrick 1,7 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Wesdome 7,8 %, Starcore 6,7 % und Guyana 6,4 %. Goldgroup geben 8,3 % und Teranga 7,8 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Minaurum 3,4 % und Silvercrest 3,3 %. Silver Bear geben 4,8 % und Impact 4,0 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 5,9 % und Anglogold 2,0 %. DRD kann sich um 2,5 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend (60 Minuten vor Handelsschluss). Bei den Produzenten fallen Evolution 4,6 % und Ramelius 3,7 %. Excelsior können 8,6 %, Doray 6,3 % und Medusa 6,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Citigold 10,0 %. Bassari verbessert sich um 9,5 %. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 4,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 109,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+11,8 %), Guyana (+6,4 %) und Doray (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-7,8 %), Sibanye (-5,9 %) und Evolution (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 13,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 46,7 auf 45,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 4,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 27,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+11,8 %), Minaurum (+3,4 %) und Silvercrest (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-5,9 %), Evolution (-4,6 %) und Impact (-4,0 %).

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 2,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-6,8 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 65,3 auf 64,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,5 % auf 35,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+11,8 %), Guyana (+6,4 %) und Sandfire (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-7,8 %), Evolution (-4,6 %) und Ramelius (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,8 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,8 auf 12,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 26,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+6,3 %) und Medusa (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der RNC (-9,5 %) und Gascoyne (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-14,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt mit 3,3 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 12,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, kleinere Barren (1 oz, 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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