Tagesbericht vom 08.06.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.299 $/oz auf 1.297 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.296 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Finanzminister Olaf Scholz verzichtet auf die Teilnahme am Haushaltsausschuss und tritt auf der Investorenkonferenz der Deutschen Bank auf. Dort verweist er auf die Arbeiten für eine Weiterentwicklung der Währungsunion sowie auf Fortschritte bei der europäischen Bankenunion und zeigt sich zuversichtlich, auf dem EU-Gipfel in diesem Monat eine Letztsicherung beim Euro-Rettungsschirm ESM installieren zu können.

Kommentar: Die Lage bei der Deutschen Bank muss dramatisch sein.

Präsident des Ifo-Instituts Hans Werner Sinn: „Eine staatliche Einheitslösung (der europäischen Einlagensicherung), wie die EU-Kommission und EZB sie anstreben, kommt dem Versuch gleich, den Schwelbrand unter Europas Banken mit Benzin zu löschen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 35.268 Euro/kg, Vortag 35.366 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 16,64 $/oz, Vortag 16,64 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 897 $/oz, Vortag 904 $/oz). Palladium bleibt über der 1.000 $/oz-Marke (aktueller Preis 1.006 $/oz, Vortag 1.010 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis kann zulegen (77,08 $/barrel, Vortag 75,86 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,4 auf 83,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Royal Gold 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Golden Dawn 6,7 %, Roxgold 6,6 % und Red Eagle 5,4 %. Golden Reign kann um 7,5 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Alexco 2,8 % und Bear Creek 2,1 % nach. Minaurum ziehen 6,6 %, Silver Bear 5,3 % und Santacruz 5,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony geben 3,6 % und DRD 2,2 % nach. Sibanye erholt sich um 2,2 % (Vortag +3,4 %).


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten geben Troy 7,4 % und Aurelia 4,3 % nach. Dragon können 8,8 % und Doray 3,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Golden Rim 10,5 % und Bassari 8,0 %. Focus erholt sich 8,0 %. Bei den Metallwerten verliert Highlands 6,9 %. Atlas zieht um 42,9 % an (Vortag -12,5 %).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5% auf 116,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+3,2 %) und Sibanye (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-6,6 %), Harmony (-3,6 %) und Asanko (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,2 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei starken Zuflüssen und durch die Kursgewinne von 35,2 auf 46,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 5,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich 0,5 % auf 28,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+6,6 %), Santacruz (+5,0 %) und Silvercrest (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-2,8 %) und Bear Creek (-2,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 3,1 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-3,7 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 66,1 auf 65,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 0,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 37,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+1,6 %) und Endeavour (+1,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-17,4 %), Roxgold (-6,6 %) und Harmony (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,6 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,2 auf 12,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 27,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+42,9 %) und Buxton (+19,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-7,7 %), Troy (-7,4 %) und Aurelia (-4,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 10,4 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,0 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-10,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen und bei kleineren Zuflüssen von 2,9 auf 3,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 15,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 oz-Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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